As ações são uma classe de ativos há muito estabelecida e que podem render tanto a longo como a curto prazo. Já as criptomoedas e outros ativos criptográficos são um instrumento financeiro mais recente que é propenso a uma maior volatilidade de preços e de risco.

Embora ambos os instrumentos atraiam traders e investidores, as moedas criptográficas são muitas vezes vistas como uma alternativa aos ativos mais tradicionais. Dito isto, pode haver estratégias lucrativas em ambos os mercados. Este artigo da Binance Academy decompõe as principais diferenças entre os dois tipos de ativos, assim como os seus prós e contras.

O que são as criptomoeda?

Em termos simples, as criptomoedas são moedas digitais alimentadas pela tecnologia blockchain. Elas dependem de técnicas criptográficas para assegurar e verificar transações e são tipicamente usadas como meio de troca e como reserva de valor. A maioria das criptomoedas corre em redes descentralizadas, e o seu valor de mercado é impulsionado pela oferta e procura.

O que são ações?

As ações representam a propriedade parcial do capital de um negócio, e refletem o valor de uma empresa. Por vezes, o dono de uma ação também tem direito a uma parte dos lucros da empresa, sob a forma de um dividendo. O valor de uma ação pode alterar-se de acordo com o desempenho da empresa e outros fatores, tais como anúncios de notícias relevantes.

As principais diferenças entre as moedas criptográficas e as ações

Tanto as criptomoedas como as ações podem ser usadas pelos investidores para construir riqueza. No entanto, investir em ações é diferente de investir em criptomoedas.

Ao contrário das ações, o investimento em ativos criptográficos não está associado à propriedade de uma ação de uma empresa. Os investidores em “cripto” também não recebem dividendos no sentido tradicional do termo. Em vez disso, podem usar os seus “tokens” criptográficos para rendimento passivo.

Existem também grandes diferenças na forma como os criptoativos e as ações são negociados. Podem comprar-se ativos criptográficos em qualquer bolsa de moeda digital (como a Binance) a qualquer hora do dia e da noite, enquanto as bolsas de valores operam com horário de funcionamento limitado nos dias de semana.

Devo investir em divisas criptográficas ou ações?

Ambas as classes de ativos têm as suas vantagens e limitações. A decisão depende da sua tolerância ao risco e de outras preferências. Em última análise, o que impulsiona o sucesso do seu investimento é a sua capacidade de pesar os riscos e recompensas e não os veículos de investimento que utiliza. Muitos investidores experientes diversificam as suas carteiras, dessa forma obtendo exposição tanto a “cripto” como a ações.

Prós e contras de investir em moeda criptográfica

Prós

• Acessível: Os criptoativos não têm fronteiras e qualquer pessoa com uma ligação à internet pode usá-los.

• Descentralizado: A maioria dos sistemas criptográficos não depende de uma autoridade central, tornando a criptografia resistente à censura e ao controlo centralizado.

• Resistente à inflação: As moedas criptográficas não são diretamente influenciadas pelas políticas monetárias dos bancos centrais e, por isso, os seus preços são menos maleáveis à inflação. No entanto, as moedas criptográficas não são todas iguais, por isso é importante considerar a taxa de emissão e a oferta de cada ativo criptográfico.

• Flexível: Em comparação com as ações, existem mais formas de os investidores aumentarem as suas posições criptográficas, para além da negociação. Os investidores criptográficos podem obter lucros com “yeld farming”, “staking” e fornecimento de liquidez. Produtos como o Binance Earn são um ótimo exemplo de como se pode aumentar os investimentos em cripto.

• Variado: O valor de muitos tokens não é apenas monetário. Por um lado, os Fan Tokens podem fornecer aos detentores de tokens benefícios e privilégios exclusivos com as suas equipas ou marcas desportivas favoritas. Algumas moedas criptográficas são tokens de “governança”, que dão aos detentores o direito de participar no desenvolvimento de um determinado projeto ou protocolo.

Contras

• Volatilidade dos preços: O mercado criptográfico é famoso pela sua tendência para oscilações dramáticas de preços. O potencial para ganhos rápidos pode ser muito atrativo para novos investidores. No entanto, é preciso estar consciente de que o seu lado negativo é o potencial para perdas igualmente dramáticas.

• Uma regulação imperfeita: As moedas criptográficas são legais em muitos países, mas não estão completa e universalmente reguladas. Os investidores devem estar atentos a potenciais problemas de conformidade e fazer pesquisas legais de acordo com a sua localização.

• Riscos de custódia: Moedas criptográficas como o Bitcoin requerem uma chave privada para aceder aos tokens armazenados numa carteira criptográfica digital. Esquecer uma frase-semente ou perder uma carteira criptográfica física pode resultar na perda do acesso aos ativos criptográficos… para sempre!

• O retorno não é garantido: Como qualquer mercado financeiro, não há retornos garantidos com os investimentos em criptoativos. Embora o Bitcoin e outras altcoins tenham um bom desempenho a longo prazo, não há garantias de que continuem a subir no futuro, e há sempre a possibilidade de não se saírem bem durante um período de investimento mais curto.

Prós e contras de investir em ações

Prós

• Cada vez mais acessível: Está a tornar-se mais fácil investir em ações, com muitas plataformas online e aplicações móveis a surgir no mercado. Muitas dessas ofertas têm interfaces intuitivas e estão integradas com outros serviços financeiros.

• Regulamentadas: Muitos governos regulamentam fortemente o mercado de ações. Por exemplo, nos Portugal, as empresas cotadas em bolsa devem divulgar informação que possa ter impacto no valor das suas ações à Comissão do Mercado dos Valor Mobiliários (CMVM) – uma instituição de supervisão governamental responsável pela proteção dos investidores.

• (Um pouco) resistentes à inflação: Certos tipos de ações, tais como os Certificados do Tesouro Poupança Valor (CTPV), podem atuar como uma proteção contra a inflação.

• Variedade: Há uma vasta seleção de ações em diferentes indústrias e setores que estão disponíveis para os investidores. Os negociadores podem escolher ações com base num grande número de critérios, desde o modelo de negócio e localização da empresa até ao pagamento ou não de dividendos.

Contras

• Volatilidade: A bolsa de valores também não está imune a mudanças repentinas nos preços a curto prazo. Se uma empresa se estiver a sair bem, é provável que os preços das suas ações subam. Mas da mesma forma, se uma empresa reportar perdas ou receber más notícias, o valor das ações irá provavelmente descer. Além disso, algumas ações podem ser mais voláteis do que outras. Por exemplo, o valor das ações de crescimento tende a flutuar mais do que o das ações “blue-chip” (designação dada às ações de empresas estabelecidas com uma reputação impecável).

• Taxas mais elevadas: Na maioria dos casos, as taxas associadas às transações em bolsa são relativamente altas, e existem mais em comparação com o trading de criptoativos. Para além das taxas de corretagem e comissões, existem também outras taxas quando compras ou vende as suas ações.

• O retorno não é garantido: Como em qualquer mercado financeiro, não há retornos garantidos com ações. Embora existam ações que muitas vezes superam os investimentos alternativos a longo prazo, existe a possibilidade de não se saírem bem durante um período de investimento mais curto.

Conclusão

Embora existam diferenças claras entre os criptoativos e as ações, também há semelhanças. Tanto o “cripto” como as ações são escolhas de investimento válidas, e podem servir diferentes propósitos no seu portfolio. Independentemente do que escolher, certifique-se sempre de que está ciente dos riscos associados e da necessidade de DYOR.