A Freedom Finance, perante o recente agravamento do conflito Israel-Hamas, faz uma avaliação das repercussões económicas e no âmbito dos investimentos na União Europeia. A relação comercial entre a UE e Israel, que representa 0,8% do comércio total de bens da UE em 2022, pode ser influenciada pela estabilidade (ou instabilidade) na região.
Cenário de escalada e medidas de proteção
Os analistas consideram remoto o risco de uma interrupção significativa no fornecimento de petróleo que poderia emanar de uma escalada do conflito Israel-Hamas. Não obstante, identificam que um aumento da produção petrolífera pelo Irão poderia ter implicações na oferta global. Caso a situação se agrave, sugerem medidas de proteção para os investidores, que incluem o aumento da percentagem de ouro e obrigações na carteira de investimentos e um enfoque em setores considerados defensivos.
Conflito Israel-Hamas: setores suscetíveis a pressão
Identifica-se que uma escalada do conflito poderá pressionar a curto prazo setores como Consumo Discricionário, Finanças, Industriais, Tecnologia e Materiais. Em contrapartida, sugere-se o reforço em empresas do setor da defesa, antecipando um possível crescimento nos orçamentos militares europeus.
Dinâmica dos mercados
Após uma flutuação dos rendimentos dos títulos do governo alemão e um comportamento volátil do índice DAX, observa-se que os mercados financeiros tendem a uma recuperação após períodos de instabilidade. Históricamente, os mercados demonstram resiliência e capacidade de recuperação após crises geopolíticas, como evidenciado em incidentes anteriores.
Perspetiva neutral
A Freedom Finance mantém uma perspectiva neutra para a região, apesar das avaliações atuais estarem abaixo dos níveis históricos e da Europa permanecer com risco de recessão, com o PIB a apresentar uma contração no último trimestre.
Resiliência histórica dos mercados
A análise histórica revela que, apesar do impacto inicial de crises geopolíticas nos mercados financeiros, estes tendem a uma recuperação robusta e rápida, como demonstrado em eventos passados de significativa magnitude.
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