A Schneider Electric chegou a acordo para adquirir a norte-americana PTC por 205 dólares por ação, numa operação integralmente paga em dinheiro que avalia o capital da empresa de software em cerca de 22,6 mil milhões de dólares. O valor da empresa, que considera também a dívida, ascende a 23,7 mil milhões de dólares.
O acordo transforma em operação formal as negociações noticiadas no domingo e representa uma das maiores aquisições no setor do software industrial. A Schneider Electric prevê concluir a transação até ao terceiro trimestre de 2027, mas o negócio ainda depende da aprovação dos acionistas da PTC, das autoridades reguladoras e das restantes condições habituais de fecho.
De acordo com o comunicado conjunto da Schneider Electric e da PTC, a oferta representa um prémio de 42,3% sobre a última cotação da PTC antes do anúncio e de 46,1% face ao preço médio ponderado pelo volume dos 30 dias de negociação anteriores.
PTC reforça aposta da Schneider Electric no software industrial
A PTC desenvolve software utilizado na conceção, engenharia e gestão do ciclo de vida de produtos. O portefólio inclui soluções de CAD, gestão do ciclo de vida de produtos, gestão do ciclo de vida de aplicações e ferramentas destinadas à manutenção e assistência.
A empresa tem mais de 30.000 clientes e registou receitas de 2,4 mil milhões de euros em 2025, segundo os números apresentados pela Schneider Electric. Nos últimos meses, a PTC também reforçou a integração de inteligência artificial em produtos como Creo, Windchill e PTC Orbit.
Para a Schneider Electric, a aquisição permite acrescentar informação sobre a forma como os produtos são concebidos e construídos aos dados operacionais e energéticos que já recolhe através das suas plataformas. A intenção é ligar estas diferentes fontes de informação numa infraestrutura comum que possa ser utilizada por aplicações e agentes de IA industriais.
A operação também complementa a AVEVA, atualmente controlada pela Schneider Electric, e a aquisição proposta da Cognite. Se estas operações forem concluídas, o software e os serviços deverão representar cerca de 24% das receitas do grupo numa base pro forma, segundo estimativas da própria empresa.
Schneider prevê 250 milhões de euros em poupanças anuais
A Schneider Electric estima obter 250 milhões de euros de sinergias anuais de custos até ao terceiro ano após a aquisição e cerca de 800 milhões de euros em sinergias de receitas. Estas últimas deverão resultar sobretudo da venda cruzada de produtos, expansão geográfica e desenvolvimento conjunto de soluções industriais baseadas em IA.
O prémio de 42,3% pago sobre a última cotação da PTC aumenta a importância destas metas para justificar financeiramente a operação. A Schneider prevê que o retorno sobre o capital investido ultrapasse o custo médio ponderado do capital até ao quinto ano após a conclusão do negócio, já com todas as sinergias previstas.
Para financiar a aquisição, a empresa assegurou uma linha de crédito ponte e prevê posteriormente recorrer a uma combinação de emissão de capital e nova dívida. A Schneider estima captar entre 5 e 6 mil milhões de euros através da emissão de ações e entre 16 e 17 mil milhões através de dívida.
Os conselhos de administração das duas empresas aprovaram a operação por unanimidade. A aquisição terá ainda de receber o apoio de uma maioria das ações da PTC numa assembleia especial de acionistas e obter as autorizações regulatórias necessárias antes do fecho previsto para o terceiro trimestre de 2027.
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